Calculadoras

Cómo funciona el interés compuesto

Einstein no dijo aquello de «la octava maravilla del mundo», pero la frase se quedó porque el mecanismo lo merece: el interés de un año empieza a generar interés el año siguiente. Aquí tienes la fórmula, un ejemplo resuelto y cuándo empieza a notarse de verdad.

El interés simple paga siempre sobre el capital inicial. El interés compuesto paga sobre el capital inicial más todo lo que ya has ganado antes. La diferencia parece pequeña al principio y se vuelve enorme con el tiempo, porque es una curva exponencial, no una línea recta.

La fórmula

Con aportaciones periódicas, el capital final tras n meses, con una aportación inicial C, una aportación mensual A y una rentabilidad mensual r, se calcula mes a mes: cada mes el saldo se multiplica por (1 + r) y se le suma la nueva aportación. Es exactamente lo que hace la calculadora de arriba, capitalizando mensualmente a partir de la rentabilidad anual que indiques.

Ejemplo resuelto: 3.000 € iniciales + 200 €/mes durante 20 años al 6 %

Con estos datos por defecto —los mismos que trae la calculadora—, el resultado a 20 años es:

Casi la mitad del total final —49.309 € de 100.309 €— no salió de tu bolsillo: la puso el propio interés acumulándose sobre sí mismo. Y ese reparto no es lineal: en los primeros años, la inmensa mayoría del saldo es dinero que has puesto tú; el interés solo se convierte en el motor principal a partir de cierto punto.

El cruce: cuándo el interés supera a tu aportación

Con estos mismos números, el interés acumulado supera lo que has aportado tú a partir del año 16 aproximadamente. Antes de ese punto, cada euro extra que aportas pesa más que dejar crecer lo que ya tienes; después, el tiempo hace más trabajo que tu bolsillo. Es la razón por la que empezar cinco años antes suele importar más que aportar el doble cada mes: el tiempo no se puede recuperar, el dinero sí.

Por qué la inflación importa en el resultado

100.309 € dentro de 20 años no compran lo mismo que 100.309 € hoy. La casilla «ver el resultado en euros de hoy» descuenta la inflación que indiques y te da la cifra en poder adquisitivo actual — normalmente bastante más baja, y más honesta a la hora de planificar. Con un 2 % de inflación anual, esos 100.309 € nominales equivalen a unos 67.500 € de hoy: la diferencia no es un error de la calculadora, es lo que de verdad vale ese dinero dentro de dos décadas.

Preguntas frecuentes

¿La calculadora tiene en cuenta impuestos?

No. Los rendimientos del ahorro tributan en España según los tramos del IRPF, y esta calculadora muestra el crecimiento bruto. Para una idea de cuánto se lleva Hacienda de unos intereses concretos, usa la calculadora de depósitos, que sí incluye la fiscalidad.

¿Por qué la rentabilidad se capitaliza cada mes y no cada año?

Porque es el supuesto más realista para aportaciones periódicas: la mayoría de productos de inversión y ahorro liquidan o valoran con esa frecuencia. Capitalizar cada mes en lugar de cada año da un resultado ligeramente superior, por el mismo motivo por el que la TAE de una cuenta con capitalización mensual supera a su TIN.

¿Qué rentabilidad anual es realista poner?

Depende por completo de dónde inviertas: una cuenta remunerada puede rondar el 2-3 %, un fondo indexado global ha rondado históricamente el 6-8 % anual a muy largo plazo con oscilaciones fuertes por el camino, y cualquier cifra de un solo dígito holgado empieza a ser poco realista sin asumir más riesgo. La calculadora no juzga la cifra que pongas — solo calcula su efecto.

¿Qué pasa si dejo de aportar a mitad de camino?

El capital acumulado hasta ese momento sigue generando interés compuesto igualmente, solo que sin refuerzos nuevos. Puedes simular ese escenario poniendo la aportación mensual a 0 y usando como capital inicial lo que ya tuvieras ahorrado en ese punto.